Как выбрать наиболее экономичный способ привлечения заемных средств?

Деятельность любой компании не обходится в настоящее время без привлечения заемных средств. Из сложившейся практики привлечения заемного финансирования можно выделить несколько способов. Среди них получение кредитов, займов, лизинг, обратная аренда. При выборе способа привлечения финансирования следует уделить особое внимание налоговым нюансам.
Наиболее простым методом, в том числе и для целей бухгалтерского учета и составления отчетности является привлечение кредита, займа, обычно, под залог объекта основных средств или товаров. Но, в условиях экономического кризиса, финансирование через кредит или заем представляет собой не самый выгодный способ привлечения средств.
При условии, что стороны сделки финансирования не являются взаимозависимыми или связанными сторонами, а сделка не может быть признана контролируемой более выгодным может оказаться альтернативный способ финансирования.
Проанализируем в цифрах методы привлечения дополнительного финансирования с учетом нюансов их налогообложения.
Кредитование под залог объекта основных средств
Преимущества Недостатки
Имущество остается в получателя финансирования в собственности (ст. 334, 335 ГК РФ) Налог на имущество уплачивает собственник. При этом, с 2015 года основные средства, относящиеся к первой и второй амортизационным группам не облагаются налогом (пп. 8 п. 4 ст. 374 НК РФ). Остальные объекты движимого имущества, поставленные на учет после 1 января 2013 года признаются льготируемыми (п. 25 ст. 384 НК РФ) за некоторым исключением.
Амортизация имущества учитывается при исчислении налога на прибыль (п. 3 ст. 256 НК РФ)
Проценты по кредитам и займам любого вида с 2015 года не нормируются и полностью учитываются при исчислении налога на прибыль (п. 1 ст. 269 НК РФ, п. 17 ст. 3 Федерального закона №420-ФЗ от 28. 12. 13г. )

Обратная аренда
Будущий арендатор – собственник имущества продает объект и сразу же берет его в аренду.
Преимущества Недостатки
Арендные платежи облагаются НДС, который арендатор принимает к вычету (пп. 1 п. 1 ст. 146, п. 2 ст. 171 НК РФ). Затраты в виде амортизации имущества уменьшат прибыль арендодателя (пп. 3 п. 2 ст. 253, пп. 1 п. 1 ст. 265 НК РФ).
Арендатор владеет имуществом, поэтому не уплачивает налог на имущество в отношении арендуемого объекта Поскольку компания- арендатор должна вернуть предоставленное финансирование в полном объеме, балансовая стоимость объекта по факту его обратного выкупа будет больше стоимости, которая была бы сформирована в бухгалтерском учете без операций продажи и аренды. В связи с чем сумма налога на имущество также будет увеличена.
В случае обратного выкупа движимого имущества организация –собственник имущества уменьшит свои обязательства по налогу на имущество, т. к. движимое имущество, введенное в эксплуатацию после 1 января 2013 года не облагается налогом (п. 25 ст. 381 НК РФ).

Цена обратного выкупа имущества должна быть не менее полученной ранее суммы финансирования, что превышает балансовую стоимость объекта, которая была бы сформирована в бухгалтерском учете. Таким образом, НДС уплаченный при продаже основного средства в периоде получения финансирования компания примет к вычету в периоде возврата средств.

Возвратный лизинг
В случае возвратного лизинга организация становится и продавцом и лизингополучателем имущества (п. 1 ст. 4 Федерального закона №164-ФЗ от 29. 10. 98г. ). Компания- собственник имущества продает объект компании предоставляющей финансирование, которая выступит в роли лизингодателя, затем принимает объект в лизинг в правом обратного выкупа (п. 1 ст. 11, п. 1 ст. 19 Федерального закона №164-ФЗ от 29. 10. 98г. ).
В данном случае сумма превышение лизинговых платежей над покупной стоимостью объекта представляет собой проценты за пользование привлеченными средствами.
Преимущества и недостатки этой схемы напрямую зависят от того, на балансе какой компании будет учитываться предмета лизинга. Наибольшие налоговые преференции получает та, компания, на балансе которой будет учитываться объект в рамках договора лизинга.
Если балансодержателем основного средства будет лизингодатель, то схема не будет иметь различий с обратной арендой имущества.
Обратим внимание на преимущества и недостатки схемы в случае, если балансодержателем будет лизингополучатель.
Преимущества Недостатки
Для имущества, относящегося к четвертой и выше амортизационным группам, применяется повышающий коэффициент, но не выше 3 (пп. 1, п. 2, ст. 259. 3 НК РФ). Это означает, что затраты в виде амортизации предмета лизинга будут до трех раз больше в период действия договора, чем для прочего имущества.
НДС с суммы лизинговых платежей включается в налоговые вычеты.
Лизингополучатель сможет уменьшить свои обязательства по налогу на имущество, т. к. движимое имущество, введенное в эксплуатацию после 1 января 2013 года не облагается налогом (п. 25 ст. 381 НК РФ).

Отзывы и комментарии